Gdzie inwestować w środowisku rosnących stóp procentowych?

17 lutego 2021
Category: Karcie Kredytowej

W końcu zmienność na giełdzie powraca ze względu na rosnące stopy procentowe i załamanie się ropy w 2016 r. Od czasu jej dna w 2012 r. Stopa wolna od ryzyka wzrosła o ponad 60% i sytuacja zaczyna przybierać na sile.

Nikt nie wie, czy stopy będą nadal rosły w stosunku do obecnych poziomów. Jednak dobrze jest zaplanować scenariusz „co jeśli, abyśmy mogli uzyskać lepszą pozycję.

Rosnące stopy procentowe działają w następujący sposób:

* Sprawia, że ​​kredyty hipoteczne są droższe. Powinieneś teraz sprawdzić najnowsze oprocentowanie kredytów hipotecznych w LendingTree. Mają największą sieć firm hipotecznych, które konkurują o Twój biznes. Kiedy banki konkurują ze sobą, wygrywasz!

* Sprawia, że ​​kredyty samochodowe są droższe. I tak nie powinno się pożyczać pieniędzy, żeby kupić tracący na wartości aktywa, więc wszystko jest w porządku.

* Zwiększa oprocentowanie kart kredytowych do jeszcze bardziej skandalicznego poziomu. Nikt lepiej nie ma odnawialnego zadłużenia na karcie kredytowej, chyba że jest finansowym masochistą.

* Zwiększa oprocentowanie kredytów studenckich, w zależności od rodzaju dotacji rządowych, które otrzymujesz.

* Sprawia, że ​​rynek akcji jest mniej atrakcyjny, biorąc pod uwagę wzrost kosztu alternatywnego posiadania własnych papierów wartościowych. Jednym z głównych powodów, dla których agresywnie inwestowałem w akcje w 2012 r., Był fakt, że stopa dywidendy z indeksu S&P 500 była wyższa niż rentowność 10 lat.

* Ochładza się na rynku mieszkaniowym, ponieważ nabywców domów uderza teraz wzrost cen z roku temu i rosnące spłaty kredytu hipotecznego.

* Spowalnia wzrost konsumpcji, który jest głównym motorem wzrostu PKB w równaniu Y = G + I + C + NI.

* Teoretycznie zwiększa stawki oszczędności i stawki CD, ale banki będą się dostosowywać jak melasa, więc przez chwilę nie stawiaj na nic wielkiego.

* Wykupy lewarowane spadną na marży ze względu na droższe finansowanie dłużne.

* Sprawia, że ​​obligacje wyglądają bardziej atrakcyjnie przy wyższych dochodach.

* Wzmacnia dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka głównych walut obcych.

* Sprawia, że ​​zastanawiasz się, co będzie dalej.

Ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że rosnące stopy procentowe często odzwierciedlają siłę gospodarki w miarę wzrostu popytu na pieniądz. Popyt na pieniądz rośnie z powodu lepszych poziomów zatrudnienia, wyższych płac, pozytywnych oczekiwań wzrostu i wielu innych czynników. Jest to regulacja krótkoterminowa, którą trudno jest manewrować.

CZAS NA KONTROLĘ TOLERANCJI JELITOWEJ

Duże spadki na rynku to świetny czas na ocenę, czy obecnie odpowiada Ci alokacja wartości netto. Zalecam zarejestrowanie się w darmowym narzędziu online, takim jak Personal Capital aby uzyskać widok z lotu ptaka na swoje pieniądze. Jeśli masz 100% swojej wartości netto zainwestowane w akcje, to Twoja wartość netto spadła o około 2,3% tylko po krachu z 20 czerwca 2013 r. Letnie dzienne spadki Dow o 350 punktów wyczerpią całą twoją wartość netto przed jesienią. Oczywiście to się nie wydarzy, chyba że jesteś na marginesie, ale warto o tym pomyśleć.

Jeśli jesteś w stanie znieść spadki wartości netto o ponad 2% dziennie, zainwestowanie 100% wartości netto w akcje jest również w porządku. Osobiście nie mogę tolerować spadku mojego portfela akcji o więcej niż 25 000 dolarów dziennie w oparciu o moje aktywa i sytuację na emeryturze, dlatego waham się, czy mieć więcej niż 1,5 miliona dolarów ekspozycji na akcje. Może jeśli moja wartość netto wzrośnie z czasem, poczuję się bardziej komfortowo, ale nie teraz. W rezultacie zdywersyfikowałem swoją wartość netto na nieruchomości i płyty CD, ponieważ przynajmniej dają złudzenie stabilności.

Nie możesz tak naprawdę określić, jaki jest twój prawdziwy poziom tolerancji na ryzyko, dopóki nie zaczniesz tracić pieniędzy. Wszyscy ci ludzie, którzy myślą, że są Warrenem Buffetem, ponieważ nigdy nie zainwestowali żadnych znaczących pieniędzy podczas bessy, mają zabawną niespodziankę, ponieważ duże korekty są powszechne.

OK, więc miejmy nadzieję, że każdy przeprowadził analizę odgórną swojej alokacji wartości netto lub zrobi to do końca tego postu, aby zdecydować, czy są zadowoleni z istniejącej ekspozycji. Jeśli tego nie zrobisz, możesz poważnie obudzić się pewnego pięknego dnia i zastanowić się, gdzie do cholery są twoje pieniądze. Zobaczmy, co powinniśmy zrobić z naszymi pieniędzmi w przyszłości, na wypadek gdyby stopy procentowe nadal rosły.

INWESTOWANIE POMYSŁÓW W ŚRODOWISKO ROSNĄCE STOPY PROCENTOWEJ

* Więcej gotówki. Jesteśmy w okresie, w którym obligacje wyprzedają się z powodu obaw, że Fed zacznie zmniejszać swój program skupu obligacji. W rezultacie stopy procentowe rosną. Kiedy stopy procentowe rosną zbyt szybko, akcje również zaczynają się wyprzedawać z powodu obaw o spowolnienie konsumpcji, wyższych kosztów alternatywnych i wszystkich innych powodów omówionych powyżej. Innymi słowy, znajdujemy się w tej ujemnej pętli cyklu, dopóki nie znajdziemy szczęśliwego gruntu. Relatywnie rzecz biorąc, gotówka staje się o wiele cenniejsza, gdy inne klasy aktywów tracą na wartości. Dobrze jest mieć spory zapas gotówki, aby po znalezieniu tolerancji na ryzyko zacząć ponownie inwestować w akcje i obligacje.

* Krótszy okres i fundusze o zmiennym oprocentowaniu. Aby zmniejszyć wrażliwość portfela na rosnące stopy procentowe, chcesz skrócić średni czas trwania swoich zasobów. Fundusz krótkoterminowych obligacji Vanguard (VCSH) jest jednym z takich przykładów, w którym jeśli podniesiesz wykres, zobaczysz znacznie większą stabilność. Innym pomysłem jest zakup funduszu obligacji, który ma oprocentowanie kuponowe płynne według kursu rynkowego. Na szczęście mamy też ETF dla takiego funduszu o nazwie iShares Floating Rate Fund (FLOT). Papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją skarbową (TIPS) to kolejny mniej atrakcyjny sposób inwestowania.

* Skoncentruj się na technologii i opiece zdrowotnej. W wielu badaniach analizowano 13 środowisk o rosnącej stopie procentowej w ciągu ostatnich 64 lat i stwierdzono, że sektory technologiczny i opieki zdrowotnej zyskały średnio odpowiednio 20% i 13% w okresie 12 miesięcy następujących po pierwszej podwyżce stóp w każdym cyklu. . Jest to korzystne dla porównania ze średnim zyskiem 6,2% w całym indeksie S&P 500. Oczywiście przeszłość nie gwarantuje przyszłości, ale jest coś do powiedzenia o historii. Możesz łatwo kupić fundusze ETF PowerShares QQQ (QQQ) i Vanguard Health Care (VHT).

* Zmniejsz narażenie na banki i materiały . Z drugiej strony badania, dane finansowe i materiały wykazały jedynie 4% i 3% wzrost w tym samym okresie. Chodzi o to, że finanse są trochę ograniczone, ponieważ koszty kredytu rosną, a koszty kredytu nie rosną wystarczająco szybko. Zapasy materialne to towary, które wypadają niekorzystnie w warunkach wzrostu. Ponownie, bardzo interesujące jest to, że indeks S&P 500 zyskał 6,2% w środowisku rosnących stóp procentowych, ponieważ rosnące stopy procentowe są odzwierciedleniem zwiększonego popytu w gospodarce.

* Ustrukturyzowane notatki, które zapewniają ochronę przed wadami. W artykule Jak inwestować na rekordowo wysokich rynkach bez wyrywania twarzy, mówię o zwykłych, strukturyzowanych obligacjach opartych na indeksach, w które każdy z wystarczającym kapitałem może zainwestować. Lubię inwestować w Buforowe Obligacje S & P500, które zwykle zapewniają 10% bufor w dół w zamian za zablokowanie twoich pieniędzy na pewien czas i być może rezygnację z części dochodu z dywidend. Te Obligacje Buforowe zapewniają również gwarantowane minimalne zyski, jeżeli notatka zamyka się powyżej ceny wejścia indeksu w dniu zamknięcia.

* Więcej tego, co wiesz. Jeśli fundamentalna historia firmy, którą posiadasz, nie uległa zmianie, to w krótkim okresie dostosowawczym w związku z rosnącą zmiennością stóp procentowych powinieneś rozważyć większe inwestycje w istniejące udziały. W rzeczywistości powinieneś uruchamiać ekrany jak maniak, próbując dowiedzieć się, które akcje lub fundusze wyglądają atrakcyjnie. Spróbuj znaleźć swój własny punkt wejścia dla ceny docelowej w oparciu o wyceny i zmienne i wejdź do środka. W dłuższej perspektywie rynki wykazują tendencję wzrostową i prawą. Wszystko zależy od tego, jak długo zamierzasz się trzymać.

NIE Trać koncentracji na swoich celach finansowych

Najważniejsze to być zgodne ze swoimi celami finansowymi. Jest wielu ludzi z urojeniami, którzy myślą, że tylko dlatego, że w tym roku zarobili 15% na giełdach, mogą ekstrapolować 15% rocznie przez dziesięciolecia. To zbyt optymistyczne. O wiele lepiej jest być konserwatywnym i mieć dużo pieniędzy, niż je tracić, mając znacznie mniej czasu.

Ważne jest aby uruchomić różne scenariusze portfela aby zobaczyć, czy jesteś na celu. Przeprowadziłem własny 401 (k) w trzech różnych portfelach i po 30 latach uzyskałem 1,15 miliona dolarów, 2,4 miliona dolarów i 6,8 miliona dolarów. Teraz mogę odpowiednio dostosować swoje nawyki związane z wydawaniem pieniędzy. Moim celem jest ochrona finansowego orzecha, który zbudowałem przez ostatnie 13 lat, ponieważ wypluwa około sześciu cyfr rocznie w postaci dochodu pasywnego. Sprawdzaj liczby rzeczywiste, aby nie zgadywać losowo swojej przyszłości.

Osobiście wchodzę na rynki, gdy akcje spadają, ponieważ przez ostatni miesiąc 65% mojego IRA za rolowanie spoczywało w gotówce. Dodam do moich stanowisk w technologii, która jest sektorem, który historycznie dobrze radził sobie w środowisku rosnących stóp procentowych i sektorze, który znam. Ponadto zwiększam swoją ekspozycję na obligacje, takie jak Templeton Global Bond Fund, biorąc pod uwagę, że mam mniej niż 3% mojej wartości netto w obligacjach.

Jestem optymistycznie nastawiony, że rosnące stopy procentowe są pozytywnym odzwierciedleniem gospodarki. Nastąpi niesamowity, krótkoterminowy okres dostosowawczy, gdy Fed osłabi swoje wsparcie. Jestem jednak przekonany, że inwestorzy przyzwyczają się do pomysłu zmniejszania się Fed, a korporacje będą nadal generować zyski rok do roku.

ZALECENIA DOTYCZĄCE BUDOWANIA BOGACTWA

* Zarządzaj swoimi finansami w jednym miejscu: najlepszym sposobem na uniezależnienie się finansowo i ochronę siebie jest zapanowanie nad swoimi finansami poprzez zarejestrowanie się w Personal Capital. To bezpłatna platforma internetowa, która gromadzi wszystkie Twoje konta finansowe w jednym miejscu, dzięki czemu możesz zobaczyć, gdzie możesz zoptymalizować. Przed Personal Capital musiałem zalogować się do ośmiu różnych systemów, aby śledzić ponad 25 rachunków różnicowych (maklerskie, wiele banków, 401K, itp.), Aby zarządzać moimi finansami. Teraz mogę po prostu zalogować się do Personal Capital, aby zobaczyć, jak radzą sobie moje konta giełdowe i jak rośnie moja wartość netto. Widzę też, ile wydaję każdego miesiąca.

Najlepszym narzędziem jest ich Portfolio Fee Analyzer, który analizuje Twój portfel inwestycyjny za pomocą oprogramowania, aby zobaczyć, ile płacisz. Dowiedziałem się, że płacę 1700 $ rocznie z tytułu opłat za portfel, których nie miałem pojęcia! Niedawno uruchomili również najlepszy dostępny kalkulator planowania emerytalnego, który wykorzystuje Twoje prawdziwe dane do uruchamiania tysięcy algorytmów, aby sprawdzić, jakie jest Twoje prawdopodobieństwo sukcesu na emeryturze. Po zarejestrowaniu się po prostu kliknij kartę Opłaty doradcze i inwestycje w prawym górnym rogu, a następnie kliknij opcję Planowanie emerytury. Nie ma lepszego bezpłatnego narzędzia online, które pomogłoby w śledzeniu wartości netto, minimalizowaniu wydatków inwestycyjnych i zarządzaniu majątkiem. Po co uprawiać hazard ze swoją przyszłością?

Wielokrotnie nagradzany kalkulator planowania emerytalnego Personal Capital. Czy jesteś na dobrej drodze?

O autorze: Sam zaczął inwestować własne pieniądze odkąd otworzył internetowe konto maklerskie online w 1995 roku. Sam uwielbiał inwestować tak bardzo, że postanowił zrobić karierę z inwestowania, spędzając następne 13 lat po studiach, pracując w Goldman Sachs i Grupa Credit Suisse. W tym czasie Sam uzyskał tytuł MBA na Uniwersytecie Kalifornijskim w Berkeley ze szczególnym uwzględnieniem finansów i nieruchomości. Został również zarejestrowany w Serii 7 i Serii 63. W 2012 roku Sam był w stanie przejść na emeryturę w wieku 34 lat, głównie dzięki jego inwestycjom, które obecnie generują około 210 000 dolarów dochodu pasywnego. Spędza czas grając w tenisa, spędzając czas z rodziną, doradzając czołowym firmom fintech i pisząc online, aby pomóc innym osiągnąć wolność finansową.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy