Który bank w Hongkongu jest najlepszy dla inwestorów?

17 lutego 2021
Category: Więcej Informacji

Royston Yang | 7 sierpnia 2019 | Więcej informacji: 00011 02388 23

Banki to świetny sektor do posiadania, aby cieszyć się wzrostem gospodarczym kraju, ponieważ stanowią serce każdej gospodarki. Inwestując w banki, stawiasz na swoją wiarę w przyszły dobrobyt tego kraju. Dzieje się tak, ponieważ banki rozwijają się dzięki zdrowemu wzrostowi gospodarczemu i ciągłemu rozwojowi gospodarki, na przykład dzięki kredytom korporacyjnym i hipotekom.

Nie jest to wyjątkiem w przypadku banków w Hongkongu. Trzy największe banki z siedzibą w Hongkongu to Hang Seng Bank Limited (SEHK: 11) BOC Hong Kong (Holdings) Ltd (SEHK: 2388) i Bank of East Asia Limited (SEHK: 23). Kapitalizacja rynkowa tych banków wynosi odpowiednio 333 miliardy HK $, 299 miliardów HK $ i 62 miliardy HK $.

Przyjrzyjmy się trzem aspektom tych banków, aby określić, który z nich jest najbardziej atrakcyjny dla inwestorów do posiadania.

Wzrost pożyczki

Wzrost kredytów jest ważnym miernikiem dla banków, ponieważ pokazuje ich zdolność do zwiększania dochodów odsetkowych netto w czasie. Jeśli wzrost kredytów pozostaje w stagnacji lub jest ujemny, może to wskazywać na złe warunki gospodarcze, które mają wpływ na całą branżę.

Porównując stopy wzrostu kredytów w określonym regionie lub kraju, bank o najwyższej stopie wzrostu sygnalizuje, że był w stanie sprzedać się najlepiej lub zaoferować bardziej atrakcyjne warunki w porównaniu z innymi bankami.

Hang Seng Bank odnotował najlepszy wzrost kredytów rok do roku o 9% spośród trzech banków, ale nie jest to jedyny wskaźnik, który ma znaczenie, ponieważ marża odsetkowa netto banku (NIM) jest również ważna, ponieważ niektóre banki mogą poświęcić marże tylko po to, aby agresywnie rozwijać portfel pożyczek.

Zwycięzca: Hang Seng Bank

Marża odsetkowa (NIM)

Marża odsetkowa netto, czyli NIM, mierzy różnicę między stopą depozytową banku (stopą procentową, jaką płaci deponentom) a stopą procentową banku (stopą procentową pobieraną przez pożyczkobiorców). Wyższy NIM jest oczywiście dobrą rzeczą, ponieważ pokazuje, że bank jest w stanie uzyskać szerszy spread na swoich depozytach, co będzie korzystne dla dochodu odsetkowego netto (NII).

Hang Seng Bank ma najwyższy NIM spośród trzech banków na poziomie 2,18%. To imponujące, jeśli weźmiemy pod uwagę fakt, że wzrost kredytów był również najwyższy i wyniósł 9%, i pokazuje, że bank nie udzielał agresywnie kredytów po niższych stopach, aby zwabić klientów.

Zwycięzca: Hang Seng Bank

Zwrotu z kapitału

Ostatnim aspektem, któremu należy się przyjrzeć, jest zwrot z kapitału własnego (ROE) banku. Jest to prawdopodobnie najważniejszy aspekt ze wszystkich, ponieważ mierzy rentowność na dolara kapitału zakładowego. Skutecznie mierzy zyski, jakie inwestorzy uzyskują z inwestowania w bank.

Hang Seng po raz kolejny wyróżnia się ROE na poziomie 16% i jest to wysokie, nawet w porównaniu z innymi bankami w Azji, takimi jak banki w Singapurze, które mają średni ROE na poziomie od 10% do 12%).

Zwycięzca: Hang Seng Bank

Zdecydowany zwycięzca

Hang Seng Bank jest tutaj wyraźnym zwycięzcą we wszystkich trzech aspektach. Wykazał silny wzrost kredytów, ma najwyższy NIM, a także najwyższe ROE spośród trzech banków. Inwestorzy powinni pójść o krok dalej, patrząc na trzy do pięciu lat historii ROE, NIM i wzrostu kredytów dla każdego z banków, aby upewnić się, że nie jest to tylko jednorazowa anomalia.

Innym aspektem, który należy wziąć pod uwagę, jest również to, czy każdy bank handluje drogo na podstawie ceny do wartości księgowej, ponieważ zapewnia to wskazówkę, czy inwestorzy wycenili solidne liczby.

Podane informacje służą wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych i nie mają być spersonalizowaną inwestycją ani poradą finansową. Kontrybutor Motley Fool z Hongkongu, Royston Yang, nie posiada udziałów w żadnej z wymienionych firm.

  • Oświadczenie o ochronie prywatności
  • RegulaminInformacje prawnePolityka ujawniania informacji 2020 The Motley Fool Hong Kong Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.

    Wszystkie informacje są dostarczane przez The Motley Fool Hong Kong Ltd, Wszelkie informacje, komentarze, zalecenia lub oświadczenia opinii przedstawione tutaj służą wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie ma to być spersonalizowana porada inwestycyjna ani zaproszenie do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Przed zakupem jakichkolwiek omawianych papierów wartościowych upewnij się, że działania są zgodne z Twoimi celami inwestycyjnymi, sytuacją finansową i konkretnymi potrzebami. Inwestorzy międzynarodowi mogą podlegać dodatkowemu ryzyku wynikającemu z wahań kursów walut i / lub lokalnych podatków lub ograniczeń. Informacje zawarte w niniejszej publikacji pochodzą z lub w oparciu o publicznie dostępne źródła, które uważamy za wiarygodne, ale nie gwarantujemy ich dokładności ani przydatności przedstawionych informacji,i nie ponosi odpowiedzialności za straty poniesione przez czytelników korzystających z badań. Zalecenia i opinie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Należy pamiętać, że inwestycje mogą rosnąć i spadać, łącznie z możliwością utraty całej wartości akcji. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki.

    Copyright 2020 The Motley Fool Hong Kong Ltd. Wszelkie prawa zastrzeżone.

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy